解读美澳关键矿产框架协议

华盛顿战略与国际研究中心 (CSIS) 关键矿产安全项目主任和关键矿产安全项目经理凯萨琳·霍瓦斯(Kessarin Horvath)于 2025 年 10 月 20 日在《战略与国际研究中心》杂志发文，解读刚刚签署的美澳关键矿产框架协议：

唐纳德·川普总统与澳大利亚总理安东尼·阿尔巴尼斯签署了具有里程碑意义的《关键矿产框架》，标志着两国朝着实现能源和矿产主导地位的宏伟目标迈出了重要一步。该协议历经五个月的谈判最终敲定，旨在加速构建富有韧性的、协同的矿产供应链，并减少对对手的依赖。

问1：什么是《美澳关键矿产框架》？

答1：新的框架协议采用了一系列工具来加强双边矿产合作。两国将利用现有的政策工具（例如各自的战略储备）深化合作，同时保护关键商业资产免遭对手方获取。两国还将部署价格支持机制和定向融资，以加速两国重点矿产的开采、加工和回收项目的发展。

根据框架协议，美国和澳大利亚将在六个月内向位于美国和澳大利亚的项目投资至少10亿美元，旨在生产最终产品，并供应给两国市场的买家。这笔快速的资金注入标志着双方将大力推动项目开发，并确保为下一代国防技术提供动力的矿产资源。

问2：根据新的框架协议，美国和澳大利亚将如何努力减少中国对新矿的收购？

答2：澳大利亚和美国已承诺利用现有工具（例如国内投资审查）并协调外交努力，以限制中国在第三国市场的扩张，从而遏制中国对新矿业资产的收购。此举正值关键时刻：尽管中国放缓国内生产并暂停项目，但其海外矿业收购在2024年仍达到了十年来的最高水平。这导致市场脆弱——北京方面可能通过重启国内生产或加大海外活动力度，迅速颠覆全球市场。积极阻止此类收购对未来市场稳定至关重要。

问题3：价格支持机制为何重要？美国和澳大利亚将如何合作实施这些机制？

答3：矿产安全面临的一个关键障碍是中国蓄意操纵全球市场——向市场注入过剩供应，压低价格，导致美国和澳大利亚等国的矿山无法盈利。这种做法使得美国及其盟友在当前市场条件下难以与中国竞争。

美国和澳大利亚计划合作创建基于标准的交易体系，允许参与国在稳定的价格框架内自由贸易，包括价格下限等机制。两国还承诺与国际合作伙伴共同设计一个全球框架，以解决矿产市场的价格扭曲问题。预计价格支持措施也将成为今年晚些时候七国集团（G7）讨论的重点议题。

问题4：鉴于中国近期实施的稀土出口限制，美澳双边关系为何尤为重要？

答4：随着北京加强稀土和永磁体的武器化——包括针对外国制造的磁体和半导体材料的新出口许可规则——美国及其盟友扩大生产规模的紧迫性比以往任何时候都更加迫切。新的框架协议特别指出，两国将“利用各自现有的关键矿产、重稀土和轻稀土的国内开采和加工业务，以及将于2026年投入使用的新产能”。

澳大利亚是美国在对抗中国稀土主导地位方面最重要的合作伙伴。2024年，澳大利亚是全球最大的稀土勘探目的地，获得了6400万美元的投资，约占全球投资的45%，是第二大投资国巴西的五倍。澳大利亚拥有89个活跃的稀土勘探项目，远远超过加拿大（18个）、巴西（13个）和美国（12个）。作为全球第四大稀土生产国，澳大利亚也在大力投资建设其加工能力，包括向Iluka Resources提供12.5亿美元的政府贷款，用于其稀土精炼厂，该贷款与盟国签订的承购协议挂钩。

2025年5月，澳大利亚莱纳斯稀土公司（Lynas Rare Earths）在其位于马来西亚的工厂成为中国以外第一家实现商业化生产氧化镝（最重要的重稀土元素之一）的公司，实现了一个重要的里程碑。莱纳斯的原料来自西澳大利亚卡尔古利附近的韦尔德山矿，该矿估计总稀土氧化物储量为200万吨。

本月初，总部位于美国的诺誉磁业（Noveon Magnetics）——目前唯一一家在美国本土生产永磁体的公司——与澳大利亚莱纳斯稀土公司（Lynas Rare Earths）签署了一份谅解备忘录，建立战略合作伙伴关系，旨在打造可扩展的美国稀土永磁体供应链。

问5：为什么澳大利亚是美国在关键矿产资源保障方面不可或缺的合作伙伴？

答5：澳大利亚拥有三大决定性优势——世界一流的地质储量、强大的资本市场和雄厚的人力资本。澳大利亚就像一颗“像圣诞树一样闪耀的元素周期表”，拥有地球上最丰富、最广泛的矿产资源。美国地质调查局（U.S. Geological Survey）认定的关键矿产资源中，有40多种产自澳大利亚。

由于项目开发周期长，以及地缘政治、经济和生态风险的多样性，采矿业往往难以筹集资金。虽然澳大利亚证券交易所 (ASX) 是继多伦多之后全球第二大中小型矿业公司融资来源，但其上市公司的整体市值高于多伦多证券交易所，在全球仅次于亚洲交易所。

澳大利亚也是全球矿业专业知识的中心。根据 2025 年 QS 世界大学排名，三所澳大利亚大学——新南威尔士大学（第 2 名）、科廷大学（第 5 名）和昆士兰大学（第 6 名）——在矿产和采矿工程专业领域位列世界前六。

问题 6：澳大利亚公司在发展美国国内矿业方面发挥着哪些作用？

答 6：包括必和必拓、South32、力拓和莱纳斯稀土公司在内的澳大利亚公司目前是美国矿业领域最大的外国投资者，在重建美国国内矿产资源基础方面发挥着关键作用。他们的项目涵盖了关键供应链的各个环节：必和必拓和力拓旗下的Resolution Copper将满足美国近25%的铜需求；South32旗下的Hermosa将成为美国唯一能够同时生产锌和锰的矿山（锗从锌中回收）；而Lynas Rare Earths将分离和精炼用于美国国内永磁体制造的关键稀土元素。

问7：该框架协议将支持哪些项目？

答7：美国进出口银行（EXIM）将发出七份意向书，总融资额达22亿美元，可能催化高达50亿美元的总投资，旨在加强供应链安全。这标志着近期势头的重要延续：就在上个月，澳大利亚公司RZ Resources从EXIM获得了具有里程碑意义的融资——这是自2013年EXIM批准为Roy Hill铁矿石项目提供资金以来，澳大利亚关键矿产公司首次获得此类支持。

美国国防部（最近更名为战争部）也在支持美国铝业公司在西澳大利亚州建设年产100吨的先进镓精炼厂，以扩大国内加工能力。这将是美国、澳大利亚和日本三方共同努力的结果。考虑到美国在2024年仅消耗了21吨镓，这一举措意义重大。CSIS关键矿产安全计划的一份2024年政策简报指出：“作为坚定的盟友，澳大利亚将是美国开发铝土矿制镓精炼管道的绝佳合作伙伴。” 实现镓供应多样化的挑战在于其稀缺性——镓在地壳中的含量不到百万分之十九，并且仅作为铝土矿开采的副产品而产出。美国的铝土矿储量很小（仅2000万公吨），采矿活动也很少。澳大利亚拥有世界第二大铝土矿储量，为此类精炼厂提供了最理想的地质和商业地理位置。

澳大利亚政府宣布对位于北领地的阿拉弗拉诺兰斯项目进行1亿美元的股权投资。该项目一旦投入运营，将占全球稀土产量的5%。

问8：为什么深化美澳矿产合作是美国与澳大利亚长期国防伙伴关系的自然延伸？

答8：澳大利亚是美国最亲密的盟友和最持久的国防伙伴之一，自1918年以来，澳大利亚在每场重大冲突中都支持美国。这种关系得到了国家安全框架的支持，包括2014年《美澳军事态势协议》、2021年《澳英美三边安全协定》（AUKUS）以及两国在“四方安全对话”中的角色，旨在加强战略合作。

除了新的《关键矿产框架》外，川普和阿尔巴尼斯还签署了深化国防合作的承诺，并指出“澳大利亚致力于加强责任分担，并正在进行新的国防投资，以加强美澳联盟”。作为这一伙伴关系的一部分，澳大利亚将购买价值12亿美元的安杜里尔无人潜航器和价值26亿美元的阿帕奇直升机。自2月份以来，澳大利亚已出资10亿美元，并将在年底前再追加10亿美元，以帮助扩大和现代化美国潜艇工业基地，从而加强与澳大利亚-美国联合海军（AUKUS）的安全伙伴关系。澳大利亚还将向美国公司投资20亿美元，用于建设其联合空战管理系统，并通过其制导武器和爆炸物计划增强弹药供应链的韧性，为德克萨斯州、佛罗里达州、阿肯色州和阿拉巴马州的200多家美国制造商提供支持。

今年早些时候，澳大利亚大使陆克文在战略与国际研究中心（CSIS）的一次炉边讨论中强调，关键矿产的核心是国防资产。将矿产纳入长期的美澳防务伙伴关系，是美国最紧密、最值得信赖的联盟之一的自然发展。