退休，投资理财和其他（十一）
第四篇：退休后的收入与支出的差异分析
退休前与退休后支出差异
退休前与退休后的支出结构有明显不同。 以下列出一些常见的支出项目对比：
支出项目 | 退休前 | 退休后 | 差异说明 |
住房按揭/租金 | 有可能仍需偿还房贷或支付租金 | 若已还清房贷，则此项大幅减少 | 是否拥有自住房是关键差异 |
交通费用 | 上下班通勤、油费、停车费、公共交通月票 | 通勤成本大幅减少，仅保留日常出行 | 退休后交通开销明显下降 |
职业相关支出 | 工作餐、职业装、培训进修、社交开销 | 基本消失 | 属于退休后立即减少的支出 |
子女教育与抚养 | 子女可能在上学，需要教育费和生活费 | 若子女独立，此项支出消失 | 对支出差异影响很大 |
医疗与保险 | 健康保险、体检较少依赖 | 年纪增长，医疗自付费用上升，保险费用增加 | 退休后此项往往增加 |
旅游与娱乐 | 时间有限，花费受限 | 时间充裕，旅游、娱乐、兴趣支出增加 | 属于生活品质提升型支出 |
日常生活开销 | 水电煤、食物、衣物 | 维持基本稳定，略有下降 | 退休后基本消费习惯延续 |
储蓄与投资 | 有一定储蓄与投资支出（为退休做准备） | 不再储蓄为未来，而是从投资池中取用 | 收支性质发生变化 |
总结
减少的部分：通勤、职业相关开销、子女教育支出。
增加的部分：医疗与保险、旅游娱乐。
稳定的部分：日常基本生活开销（食衣住行）。
退休后的支出结构更偏向生活品质与健康保障，因此现金流的重点规划也要随之调整。
以下是一张退休前后的开销对比图。以基数一百为标准，可以很直观地给我们显示退休前后各种支出栏目的变化。
收入差异后的财务管理考量
对于普通人来说，与退休前相比，退休后的收入往往会大幅度下降。 原因很简单：多数人的主要收入来源于工资，而退休之后，工资收入就消失了。 与此同时，生活支出虽然有所减少，但并不会降到极低的水平。 根据统计，退休后的生活支出通常是退休前的 百分之七十左右。 但是政府退休金平均收入不多。大多数情况下只能维系最基本生活，其余部分就要靠自己准备。
因此，如果退休后的各类收入不足以覆盖基本支出，就需要我们在以下两方面进行调整：
1. 支出调整：适当缩减非必要消费，使支出与收入相匹配。
投资调整：通过优化投资组合，增加现金流收入，弥补退休金的不足
案例分析
案例一
一对加拿大退休夫妻退休前收入：C$70,000/年
退休后政府退休金：C$3,200/月
实际支出：C$4,000/月
资金缺口：C$800/月，即 C$9,600/年
这近一万加元的缺口从哪里来？
虽然有一个常用的“百分之四提取原则”——即每年可从退休资金池中取出本金的百分之四作为支出，但从长期安全性考虑，大多数人更希望不动用本金，而是依靠利息、分红、年金等现金流来补足缺口。
案例二
另一对夫妻退休前税后收入：C$100,000
退休后政府退休金 + 公司退休金：C$5,500/月
实际支出：C$6,000/月
资金缺口：C$500/月，即 C$6,000/年
这一对夫妻的缺口比第一对小得多，但同样需要依靠投资的利息、红利、保险分红、年金等现金流来补足。
结论与启示
从以上分析可以看到：
不同家庭的退休金结构和生活支出差异很大，导致退休收入与支出之间的缺口差距显著。
对退休金到底要存多少才够？ 这个问题，没有一个一致的答案。 而通过收入与支出的计算与管理，这个问题的答案就变得相对容易。
缺口越大，对退休资金的投资管理和现金流规划要求就越高。
如何科学地配置投资组合，并在风险与回报之间取得平衡，成为退休后财务管理的核心课题。
退休规划不是等到离开职场那一刻才开始，而是一个需要提前多年布局的过程。 越早规划，越能让未来的生活更稳定、更自由。 以下我们从几个关键方面来探讨退休前的财务准备。(续）