《震荡市生存手册：仓位，比判断更重要》

这段时间的市场，其实已经不能用传统逻辑去理解。现在的节奏是——每一档股票，都可能突然暴拉，也可能瞬间暴跌。数据还在，但市场对数据的反应变得极端。今年我能维持盈利，主要来自两个部分：一是 Fig coin、CRCL 这波反覆炒作，吃到大约 40% 的波段；二是大仓位放在 SPY，在 7000 以上有分批兑现。

但即便如此，我的帐户里仍然有不少持仓被套。GOOG、AMZN、MSFT 都没有例，甚至连业绩优秀的 NVDA 也出现剧烈震荡。昨天比较欣慰的是，NFLX 终于出现像样的反弹，开始转为盈利。好公司也会被市场错杀，只是时间问题。这段行情给我最大的提醒是——现在的市场，不太适合重仓单一个股。AI 带来的不只是机会，还有恐慌。今天砍科技，明天可能轮到金融。板块切换非常快。所以我的策略也做了调整：个股以短线进出为主，有利润就收。仓位控制比预测方向更重要。NVDA 是我目前相对集中的标的。如果回落到 170–180 区间，我会视为机会。根据系统重新评估，加上最新财报数据，保守估计今年合理区间仍在 210 以上。虽然我不建议重仓个股，但如果一定要选一档核心持仓，NVDA 仍然相对有基本面支撑。昨天我已布局卖出 170–175 的 Sell Put，做几周短期操作。如果被指派接股，我会持有，等系统提示高位再做处理至于大盘，目前回调支撑仍在 6720 一带。跌破会转弱；守住，三月底前仍有机会震荡向 7030 推进。我现在保留约 45% 现金。市场空单很多，一旦出现逼空，会是很快的一段行情。如果赚钱，我会选择兑现，把资金集中在指数、能源，以及基本面稳定的大型股。现在这个市场，比的是节奏，而不是信仰。欢迎大家一起进群找我研究+Telegramhttps://t.me/V_3QmdoqYPthNzZl进行讨论研究。