迫在眉睫的社会保障“悬崖”
《华盛顿观察家报》今日10月18日清晨发表该报资深政治专栏作家蒂莫西·P·卡尼（Timothy P. Carney）的评论--'迫在眉睫的社会保障“悬崖”'。蒂莫西·P·卡尼是美国企业研究所的高级研究员，著有《对家庭不友好：我们的文化如何让养育孩子变得比实际需要的更难》、《疏离的美国：为什么有些地方繁荣昌盛而另一些地方却走向衰落》、《大骗局》和《奥巴马经济学》。他的评论事关大众，请君一阅：
除非国会修改法律，否则社会保障福利将从2032年开始缩水，因为届时社会保障信托基金将耗尽。
为了解决这一问题，国会可能提高税收、修改决定福利金额的计算公式，或者干脆扩大联邦财政赤字和国债。
这一社会保障制度悬崖，正在成为政策圈内日益激化的代际冲突的一个爆发点。考虑到其中涉及的情绪和利害关系，一些错误、混淆和虚假信息渗入讨论也就不足为奇了。
有些人指责国会“挪用”了社会保障信托基金。另一些人则认为，信托基金从来就不存在。许多即将退休的人相信，他们已经向社会保障制度“缴过钱”，而且他们过去缴纳的税款正在（或者应当）等待他们退休时领取。所有这些说法都有一定的真实性，但从根本上说都是错误的。
社会保障制度的财政问题有三个根源：社会保障计划的基本设计（即今天的劳动者支付今天退休人员的福利）、过去几十年采用的过于慷慨的通货膨胀调整公式，以及持续数十年的低出生率，尤其是自性革命和避孕药出现以来的低出生率。
为了就如何修复社会保障制度，以及应当作出哪些取舍展开健康的辩论，我们需要更好地理解这一制度。
社会保障制度的设计
1935年，国会和富兰克林·德拉诺·罗斯福（Franklin Delano Roosevelt）总统创建了社会保障制度，以解决老年公民的贫困问题。由于工业化，老年公民的人数当时正在增加。
这一基本制度至今仍然有效。
首先，联邦政府从每个劳动者的工资中扣除一部分。扣除金额的一半对劳动者是可见的，即根据《联邦保险缴款法》征收的6.2%税款。另一半扣除金额对劳动者则是不可见的，即由雇主支付的同等金额。
这些钱基本上从美国所有劳动者那里征收，包括许多永远不会领取一分钱福利的人，例如外国临时劳工。税款进入社会保障信托基金。该基金实际上由两个基金组成，一个负责退休福利，另一个负责支付残疾福利。
这里有一件许多人不了解的事情：社会保障信托基金主要不是一种储蓄工具，今天劳动者缴纳的钱也不是专门为他们自己预留的。今天缴入信托基金的钱，将在下个月初支付给目前的退休人员。
并非每个退休人员都领取相同数额的退休福利。计算福利的公式相当复杂，但总体而言，工作时间更长、缴纳更多社会保障税的人，退休后领取的福利也更高。
受益人可以从62岁，即“提前退休年龄”开始领取社会保障福利，但是，与67岁即“完全退休年龄”退休的人相比，他们每月领取的福利金额会减少。
根据社会保障署的数据，中等收入者领取的福利约为29,800美元。高收入者领取得更多，低收入者领取得更少。
你的社会保障对账单会根据这一公式估算你能够领取的福利，但这取决于社会保障信托基金是否有足够的钱向所有人支付承诺的福利。根据现行法律，美国政府不能通过借款支付社会保障福利，也不能从一般财政资金中转移资金来支付。它只能利用当前收入（即今天的劳动者上个月缴纳的联邦保险缴款法税款）以及任何累积盈余支付福利。
正在于2032年耗尽的，正是信托基金的累积盈余。这意味着，除非法律改变，否则福利必须削减。
没有人挪用信托基金
关于社会保障制度，最常见的错误假设之一是国会“挪用”了信托基金，或者将过去的盈余花在社会保障以外的用途上。这完全不符合事实。
以下是社会保障信托基金的一段简要财政历史：
在社会保障制度历史上的大部分时期，联邦保险缴款法税收都超过了社会保障福利支出。因此，信托基金逐渐积累了盈余储备。例如，从1983年（里根的两项改革改善了社会保障制度的财政平衡之后）到2010年（金融危机爆发，恰逢大批婴儿潮一代达到退休年龄），社会保障制度每年都有盈余。
2010年，信托基金的储备达到2.6万亿美元。根据法律规定，这些储备必须投资于美国国债（也就是借给美国政府），而这些债券支付的利息为信托基金提供了第二个收入来源。
由于美国纳税人支付的利息，即使福利支出已经超过税收收入，信托基金实际上仍然又增长了十年。直到2021年，基金规模才开始缩小，而目前其规模仍接近历史最高水平，达到2.56万亿美元。
问题在于，资金缺口每年都在扩大（社会保障制度的年度赤字从2024年的670亿美元增加到2025年的1,600亿美元）。到2033年，这2.56万亿美元的储备将降至零，因为在未来七年（就像过去五年一样），支付的福利将超过基金的收入。
基金的偿付能力与国会的过度支出毫无关系。其储备从未因其他支出或借款而被提取使用。
这些社会保障储备被借给联邦政府的其他部门，是因为法律就是这样规定的。从定义上说，投资于美国国债就意味着*向联邦政府的一般基金提供贷款*。美国政府借入的钱总是会由联邦政府使用，要么用于联邦支出，要么用于偿还公众持有的部分国债——除此之外，这些钱没有其他用途。
因此，如果社会保障信托基金没有遭到挪用，为什么它会从拥有巨额盈余变成资不抵债呢？
社会保障制度与出生率
人口结构才是罪魁祸首。
从1975年到2005年，每一名65岁及以上的人口，大约对应五名处于劳动年龄（20岁至64岁）的美国人。此后，这一比例逐年恶化，而现在每一名达到退休年龄的人，只对应三名处于劳动年龄的成年人。
此外，美国人的寿命比过去长得多，这意味着老年人领取社会保障福利的时间也更长。1935年，一名65岁的普通美国人预期还能再活12年。今天，这个数字是20年。
寿命延长并不是坏事，但是劳动者减少却是坏事。我们劳动者减少的主要原因是，几十年来，我们生育的孩子越来越少。20世纪50年代，美国女性平均生育3.5个孩子。随着避孕药和20世纪60年代性革命的出现，出生率急剧下降，而且在过去50年的大部分时间里一直低于2.0。
如果我们的出生率一直保持在每名女性生育3.0个孩子（仍然比婴儿潮时期的峰值低14%），那么今天我们的劳动年龄人口将增加约40%，社会保障制度也就不会面临资不抵债的问题。
慷慨的福利
社会保障制度的一个问题在于，其福利过于慷慨。
社会保障福利的最高月支付额超过5,000美元。一对夫妻如果双方都有收入，每年就可以领取120,000美元的福利。而且，按照定义，这样一对夫妻必然已经连续几十年属于高收入者，这意味着他们有机会通过401（k）退休储蓄计划和个人退休账户积累巨额资产。
因此，对于许多人来说，社会保障制度实际上是对已经富裕的退休人员提供的一项非常慷慨的补贴。
此外，每年用于调整社会保障福利的通货膨胀指标，是较为慷慨的指标之一。许多专家认为，这一指标夸大了实际生活成本的上涨幅度。1972年，国会通过一项法律，规定社会保障福利的官方增长率以城市工资收入者消费者价格指数为依据。
最终结果是：社会保障福利每年都会变得更加慷慨一些。
还有另一种方式可以看出这些福利有多么慷慨：一名领取中等工资的劳动者，如果在67岁退休，并在平均18年至20年的时间里领取社会保障福利，那么，即使考虑通货膨胀因素，他领取的福利总额仍将超过自己缴纳的金额。
现在会发生什么？
那么，2032年会发生什么？
已经领取福利的退休人员将发现，他们每月收到的支票金额减少了。目前仍在工作的劳动者将发现，承诺给他们的福利缩水了。
一旦社会保障信托基金不再拥有任何储备，它每个月就只能支付当月收到的收入。就目前而言，这意味着福利将削减22%。
正如《华盛顿观察家报》评论版编辑康恩·卡罗尔（Conn Carroll）在2024年的一篇评论文章中所解释的那样，2032年的总统将有几种选择来决定如何实施这一削减。
但是，国会始终可以通过法律来防止或限制任何福利削减。国会可以通过提高社会保障税、转入一般财政收入，或者干脆借款来缩小资金缺口。
可以确定的是，按照目前的状况，社会保障制度是不可持续的。