中国的（人寿）保险有多贵？

引言

对于中国的保险，主要是人寿保险，总是畏首畏尾，畏手畏脚。每一次在视频上看到都觉得是在忽悠，朋友中听到也弄不清，感觉是个坑。我从来不敢评论，因为即便是个坑，也闹不清是谁挖的坑，是经纪人，还是保险产品，保险公司就这么设定？

周五，太太说，她买有一份一年交两万的大病保险。保险经纪人邀请她周末去聚餐，问我要不要一起去。我一听，有了兴趣，正好利用这个机会，听听什么是大病保险，这在美国是根本没有听说过的。

说的是第二天上午十点，太太说，不用急，十二点之前去就行，正好赶上吃饭。客随主便，听太太的，第二天我们十一点半过了到了现场，正好赶上吃饭。

按照美国的想法，所谓吃饭也就是一个自助餐，意思意思。结果不然，一顿相当丰富的午餐，鸡鸭鱼肉虾，北京烤鸭，样样俱全，还有红酒啤酒，让我这美国来的土老帽看得目瞪口呆。谁请客？公司，保险公司。而且还不止一次，下周还有活动。我就想，这得赚了客户多少钱，才能这么奢侈地拿出一部分钱来招待客户呀？！于是，我倒真想看个究竟。保险经纪人，招待很周到，频频来敬酒。于是我正好跟他攀谈。

中国的保险有多贵

原来，这种保险并不是什么大病保险，而是地地道道的人寿保险，外加一个大病附加条款。正好我手边有一份同类保单的资料，包括保单和这些年的实际红利、现金价值等详细资料，不妨拿它来分析一下。这份保险是一位女性，2014年买的，当时37岁。保险值￥50万，保险费一年￥两万2，20年，共￥44万。所谓大病保险，只不过是这个人寿保险，又分为两部分，一部分是纯粹的人寿保险，一年￥18,500，此外另外一部分，即所谓大病保险，是一年￥3500，一旦有大病发生，可以在被保人在世的时候，取出50万。

下面是这份保险的保单：

正巧，我有一份$25万的保险，是93年买的，33岁，保险费每年$2565，按照93年当年8.75%的红利尺度，需要交费11年。折算一下，设想如果我买两份$25万的保单，那么总数就是$50万，保险粉也应该正好翻番，也就是$5130。缴费11年。保险单如下；

比较一下这两份保险，一份中国的保险，一份美国的保险，我们会得到惊人的结果。第一年，两份保险都承诺，一旦交了保险费，从第一天开始，无论任何情况，只要人去世，保单就分别赔偿￥50万，或$50万，甚至自杀都包括（除了第一年）。那么可以想见，中国的保单，第一年交纳：￥2万2千，赔偿￥50万；美国的保单，第一年交纳：$5130，赔偿$50万。第一年：对于同样50万的人寿保险，中国保单的价格是美国保单的四倍。
如果这个被保人建在，活到很老很老，中国保单承诺，￥2万2千保费交够20年，那么一辈子任何时候去世都可以拿到这￥50万保险；美国的保单承诺，按照当年的红利尺度，美国保险单只需要交11年，既可以完成终生拿到$50万。比较起来，中国：￥2万2千*20（年）= ￥44万，拿到￥50万保险；美国：$5130*11（年） = $56,430，拿到$50万保险。中国的保险费与保险额之比：￥44万：￥50万，几乎是 1：1 的比例；美国的保险费与保险额之比：$56,430：$50万，几乎是 1：10 的比例。也就是中国的保单从长远来看，仅仅只能拿回本金，而美国的保险，则几乎可以拿回10倍的收益。
注意到，美国的保单，我们打印出来的是计划书，而中国的保单是实际保单，及保险公司背书了的，由于我们手边没有中国保单的计划书，年代有点远，经纪人帮助查找，也回复当年没有电子保单，目前也无法打印当年的计划书。所以，这两个的比较有一些差异，一个是保单（中国），是保证给予的（比如20年缴费，保￥50万），一份是计划书，是跟当年红利尺度预估的。好在，两份保险都已经运行多年，一份运行到今年，有12年历史，另一份更长。下面我们看当两份保险都运行到第12年时的结果：
中国的保险，尽管查不到当年的计划书，但是可以通过App查到每一年发的红利，以及实际保险额（加上红利部份），叫做有效保额。下面的是24，25年度的红利保额，累积红利保额，以及有效保额的报告：

把历年的报告数据裂成表格，我们有如下（点击可看大图）：

从表格上看到：当年红利为￥47,340.32；累计红利为￥167,840.32，累计交纳保险费：￥264,000；有效保额：￥597,729.80。也就是说，如果在这一年，被保人去世，受益人可以拿到￥59万7千多保险，比保单规定的￥50万多，这是由于有红利的分发的作用。注意到，如果在今年想要终止这份保险，那么能拿回的现金值，只有￥16万7千8，远小于交纳的保险费￥26万4，差额为￥9万6，拿回的现金值为保费的 63.6%。也就是说，这份保险强迫你继续交下去，否则将会付出昂贵的代价。我们来看看美国的保险（点击可看大图）：

【注】保险费并不是以每年$5130而均速递增的。因为这个保险有一个附加条款，可以在任何一年多交一定量的保险费。比如，第一年多交了$200(原来的$25万保险是多交$100)，以激活这个附加条款。那么最多多交的年份是第9年，从$41,640增加到$61,824，以及第12年，从$66,954增加到$82,008，分别多交了$1万左右。这个不影响结果，因为多交的钱也是同样的比列积累和分红。从表格上看到：累计红利为$34,191.88；累计交纳保险费：$82,008.00；有效保额：$600,950。可以看到，有效保险，美国保险（60万9）与中国保险（59万8）相当，几乎是 1：1。然而，美国保险费仅为$82,008，就相当于在第12年，被保人等于用$8万多买了$60万保险，1：8；而中国保险是￥26万4，买了￥60万不到，1：2.26。运行12年：中国保险费是美国保险费的 3.3 倍。当然，现金值，也就是在任何时候如果想撤保险，可以拿回来的钱，在第八年就已经可以拿回本金了，到第12年，已经可以拿回本金的118%。运行12年：中国现金值拿不回保险费（63%），美国第8年回本，第12年拿回118%。
中国的保险为什么这么贵

我们看到，仅从保险的死亡赔偿来说，中国保单的保险费大约是美国同等数量保险的保险费的三到四倍。为什么这么贵？为了回答这个问题，我们先溯溯源头，保险是怎么来的？
我们刚到美国的时候，大家都没有保险，但是总有人有个三长两短，比如病了，或者家里有急事，于是学生会就组织同学没人放$100在一起，如果有个人真是出事，就用这笔钱，没出事，就帮助别人了。这就是保险的雏形。台湾同学也是如此，称之为老鼠会。为了防止一个人出事，大家分担。假定有1000个同学，一年内恰好有一个同学意外逝世，如果每个人凑份子100块钱，总数10万，都给这个出事的同学，这就是人寿保险。

【中断注】：我原来准备写一篇文章，包括中国保险有多贵，以及，为什么中国保险这么贵？行文到此，我发现，后面为什么这么贵的讨论，会很精彩，完全可以独立成篇。于是住笔，下篇文章接着说。