当流动性退潮，真正的周期才开始

这次美联储新任主席 Kevin Warsh 的表态，其实已经很清楚地指向了一个变化中的方向，美国接下来的政策风向正在转变，流动性不太可能再像过去几年那样疯狂宽松，随着 liquidity 和 balance sheet 的逐步收紧，市场势必进入重新定价的阶段。在这样的环境下，很多资产都会承压下行，不只是股票，黄金、白银、比特币以及房地产也很难独善其身；而当这些资产价格整体回落，通胀本身也有很大概率被压下来。
从这个角度看，短期对任何投资来说都并不友好，但放在更长的时间维度里，这种调整反而有利于美国经济的长期健康发展。也正因为如此，我周末给大家的建议很简单，多留一些现金，或者配置一部分 dividend stocks，把节奏放慢一点，这段时间不必频繁操作，睡一阵、旅个游，等这场金融层面的风暴被市场逐步消化之后，再回来投资也不迟。如果你和我一样，主要持有的是大盘或指数类资产，其实不需要太担心，这种阶段更适合用时间换空间，慢慢加仓，而不是急着一次性押上去。等这场风暴过去，我依然相信股市会再创新高，7360 并不是空想，因为放眼全球，目前依旧很难找到比投资美股大盘更具长期吸引力的选择。再加上 Kevin Warsh 本人对 AI 投资持非常积极的态度，基于我对他性格和理念的了解，我认为 AI 仍将是美国股市的核心主线。当这轮调整和去杠杆结束之后，Magnificent 7 以及整个科技板块，很可能会迎来新一轮的全面上行。当然，前提只有一个，短期这场风暴，我们要先稳稳地走过去。只要活下来，机会一直都会在。

我自己平时会在一个交流👗里看美股行情，大家一起讨论市场节奏，有问题也有人愿意认真回答。如果你刚好也想多看看不同视角，可以私下联系我Telegram,进👗：MGCM88