主流经济学家看走眼 中国经济会更惨
秦鹏评论分析文章：为什么4月3日开始的美国新关税，会和以往都不一样？川普有四大目标。同时，主流经济学家们大都错了。哪些行业将发生永久性改变？对美国和中国将带来哪些影响？
全球市场动荡 川普新关税有哪些不同？
本周，全球资本市场进入前所未有的动荡不安时期，因为川普新关税来了，而且周日时，他还在空军一号上告诉记者：“会从所有国家开始。”“ 没有截止点。”
这和他前几天的说法大不相同。川普之前称可能会对很多国家豁免。美国财政部长贝森特（Scott Bessent）也曾表示，与美国存在持续贸易不平衡的15个国家将受到关税的最大影响，即“肮脏15个国”。
1. 范围空前广泛
川普第一任期的关税主要针对中国（约3700亿美元商品），而新对等关税，则涵盖了美国所有主要贸易伙伴，包括加拿大、墨西哥、欧盟、日本等，路透社之前估计，影响的进口总额超2万亿美元。
而且，按照川普贸易和美国制造顾问纳瓦罗的说法，范围或增税幅度，可能更大。周日，他在福克斯节目中说“仅汽车关税一项，我们就能筹集约1000亿美元”“其它关税”将“每年增加约 6,000亿美元，10 年内增加10兆美元”。
2. 法律依据与执行力度不同
新一轮关税，川普援引《1962年贸易扩展法》第232条（国家安全）和《1977年国际紧急经济权力法》（IEEPA），绕过国会直接实施。这比第一任期更具争议性，而且未给予企业过渡期，也没有给部分企业豁免。
川普还把4月2日称为“解放日”，这标志了他不妥协的决心。
3. 地缘政治与经济的多重目标
新关税的目标，也发生了巨大变化。第一任期，对中国的关税聚焦经济，前一段时间对中国、墨西哥和加拿大关税，则针对芬太尼毒品和边境非法移民。
而现在，新一轮关税的目标，更加综合与复杂，涵盖了川普四大目标：
第一，结束贸易不平衡。如果大家学过“国际贸易”很容易理解，一个国家对外的目标包括贸易平衡，否则可能爆发贸易战。但是过去几十年，太多国家习惯了对美国高额出口，却尽可能减少购买美国产品。这显然是无法长期持续的，因为美国是靠着发行国债，来维持对全球的高额消费，现在美国国债已高达36万亿美元，不得不收缩了。
用川普的话讲，结束贸易不平衡、不对等关税以及非关税壁垒，就是不让其它国家再占美国的便宜。周一，白宫新闻秘书莱维特也表示，川普将于周三在白宫玫瑰园举行的一场活动中宣布采取对等关税措施。 “总统将宣布一项关税计划，该计划将取消几十年来一直在剥削我们国家的不公平贸易行为。”“ 现在是对等的时候了，现在是总统采取历史性变革、为美国人民做正确事情的时候了。”
莱维特还在接受记者采访时列举了欧盟、日本、印度和加拿大的关税税率，说“这使得美国产品几乎不可能进口到这些市场，并导致过去几十年来许多美国人破产、失业”。
新关税第二个目标，是美国制造。这和芬太尼问题不一样，就是要把产业转移回美国。而理论上，芬太尼问题解决了，对中国、墨西哥和加拿大会取消相应关税。
第三大目标，川普要让创新回归美国。副总统万斯前几天说过，全球化损害了美国的创新。 “从事制造的地区，在设计方面也会变得非常出色。”“我们被两端挤压了。”而且，习惯了依赖廉价产品，也会伤害美国创新。
川普新关税的第四目标，是打击和削弱美国的敌人。川普2.0时期，多次关税，都对准了中共，这个自不待说。而且，川普还发明了二级关税，威胁对购买委内瑞拉石油的国家加征25%的关税，威胁如果伊朗不签署放弃核武器的协议，也对购买伊朗石油的国家征收25%关税，对俄罗斯类似。而这几个二级关税的潜在目标里，都有中共。
目前，二级关税，已经取得了效果。周日川普在空军一号上说，“（到委内瑞拉托运石油的）每艘船都出发了，他们离开了。他们中的许多人离开了——他们把软管直接扔进海里就走了……我们不是玩游戏。”
而邪恶国家联盟，是靠金钱捆绑在一起的，它们还靠金钱对内镇压人民、对外输出恐怖主义，斩断了其石油输血管道，世界也会安宁很多。
预计，未来川普会更多的采用二级关税制裁。
所以，总结一下，4月3日开始的川普新关税，主要目标不再是谈判，而是要推动美国制造、美国创新、贸易平衡，也要打击中共、伊朗等美国的敌人。
川普资料照片（欧新社）
主流经济学家错了 纳瓦罗“关税是史上最大减税”
所以，如果一个人现在还固守着陈旧的观念，把关税只当作美国和其它国家谈判的手段，实际上就落伍了。就像美国前副总统彭斯，之前在社交媒体X上写道： “关税是让中国等国家参与谈判的好手段，但自由贸易可以降低商品成本，改善每个美国人的生活品质。”
彭斯错了，因为川普新关税，是要重塑美国梦。
本月早些时候，财政部长贝森特（Scott Bessent）在纽约经济俱乐部演讲时表示“获得廉价商品并不是美国梦的本质。”他在NBC后续采访中强调，繁荣并不意味着购买“来自中国的廉价小玩意”“美国梦不是‘让他们吃掉平板电视’”，而是拥有不会被外国竞争夺走的好工作，以及足够高的工资来买得起房子。
同样继续犯错误的，还有绝大多数经济学家。这一段时间，大家看主流媒体，应该都能感受到，他们都在渲染川普新关税会带来美国通货膨胀、经济衰退，还会带来其它国家报复以及世界混乱，等等。
实际上，川普第一任期，这些主流经济学家也纷纷预测对中国的关税，会引发通胀并损害美国经济，结果如何？川普第一任期CPI平均1.3%，为最近几十年最低，而且还带来了美国的高增长、低失业率。
他们为什么错了呢？因为：
1. 低估了企业的适应力，它们可以通过压缩利润和转移供应链，避免价格上涨。
2. 低估了极权国家为了利益的变通。美国是世界上最大的购买力国家，谁都不希望失去美国市场。所以，川普第一任期，中共通过货币贬值消化了部分关税，川普2.0时期，中共面对20%的新征关税，居然也忍住了，从1-2月份的出口退税额大幅增加来看，很可能要加大退税应对。
3. 错在过分相信自由贸易。一切经济理论应该以人为中心，如果不是为了国家和人民的利益，那么所谓的理想模型、“世界大同”，只会是统治者或少数利益集团的狂欢，而是大多数人的悲剧。实际上，在最近几十年全球化中，最大的得益者是中共等和少部分全球化主张者，其他大部分人并没有因此受益。甚至在中国，经济发展和科技进步，反而给了中共更加强大的统治能力和对人民的镇压能力，所以爆发出了大规模活摘器官、新疆集中营、打压香港人权等罪恶，现在中共还想把暴政输出到台湾，还希望打败美国，输出到全球。
4. 他们低估了川普政府政策的全面性。川普推出的不是一个简单的关税，而是一系列组合拳。包括：给民众和企业减税，这样关税带来的负担会被降低或抵销；吸引更多投资（目前获得的投资承诺超过3万亿美元），这样经济会发展，就业和收入也会增加；降低石油价格和食品价格，而在CPI当中，油价和食品价格占据相当大的比重，这就会大大降低通货膨胀⋯⋯
在周日，纳瓦罗在节目中，面对主持人布里姆指出，关税通常会导致消费者价格上涨，他简单有力地回答“相信川普”。他指出川普第一任期，经济学家也错了。
他还语出惊人，说关税将相当于“美国历史上最大的减税”。“关税就是减税，关税就是就业，关税就是国家安全，关税对美国来说很棒，关税会让美国再次伟大”。布里姆感到困惑，请纳瓦罗解释他的理由。
纳瓦罗解释说，关税将增加政府收入，然后通过税收减免等方式，惠及纳税人。他说“仅汽车关税一项，我们就能筹集约1000亿美元。”“在必须通过的新税收法案中——它绝对必须通过——我们将为购买美国汽车的人们提供税收优惠和税收抵免。”
而前几天，川普也说过将对购买美国制造汽车的消费者减税。这样一来，就让那些汽车厂商陷入了囚徒困境：如果继续在海外生产，那么不涨价会损失，涨价会降低购买量、失去市场，所以，最后聪明的厂商，就是到美国设厂，而且不涨价，这样避免缴纳关税，同时还因为川普政府对国内生产汽车进行补贴，赚更多钱。下面这个图，是我让AI做的，大概可以表达这个意思。
所以，虽然，周日川普对记者表示，他“根本不在乎”关税是否会导致汽车制造商提高价格，还说“我希望他们提高价格。因为如果他们这么做，人们就会购买美国制造的汽车。”但是，换作你是汽车厂商，你会如何做呢？
当然，因为马斯克的政府效率部大幅削减政府开支，以及减税等政策产生效果还需要时间，短期内消费者信心也受到一定影响，但这只是短期现象，绝对不是经济学上定义的衰退（持续性、结构性经济下滑）。
五大战略行业回流美国 中国经济严重失血
那么，在川普新关税下，哪些行业将带来全球结构性调整呢？预计五大行业，将回流美国：
一、汽车行业。更多的加拿大、墨西哥的美国厂商搬回美国，欧洲日本等厂商，也将更多在美国设厂。实际上，现在很多厂商已经在美国设厂，但是因为墨西哥等生产成本更低，产能没有完全应用。这也是为什么我说汽车加征关税，没有主流经济学家说的冲击那么严重的一个原因，产能转换会比预想的要快。
二、半导体和AI等产业：由于涉及军事和美国国家安全和未来科技竞争力，川普要确保尖端芯片回流。供应链将从亚洲转向北美。
三、钢铁与铝：这是基础材料制造，也是汽车、军工、造船业的基础，也一定要复兴。美国3月12日起的全球25%关税，已经在巩固产能，进口依赖下降。
四、医药和个人防护行业。三年大瘟疫给美国最大的教训之一，就是医药等被中共控制。所以，川普2.0时期，会加速药品本土化，减少对印度和中国依赖。我们已经看到了强生和礼来等公司扩大本土投入。
五、造船业。目前，中国船厂年产船只超过1700艘，控制全球50%以上市场和95%的货柜生产。美国担忧若中国切断运输（如战时），美国进出口将陷入瘫痪。而且造船能力不足，也导致美国的海军计划延误，威胁到国家安全。
这样一来，美国会有一些产业复兴。而且，制造业有经济乘数效应，一美元制造业产值，大约会带来2.0-2.6美元GDP增长（美国制造业协会和美国商务部数据），美国经济前景看好。
而在这个产业转移和重塑的过程中，受伤最重的，就是中国：市场损失，供应链转移，创新会跟着衰退。由于中美对抗加剧，也会加速中国外贸顺差下降，以及外商对中国投资快速流失…..中国外汇储备可能出现危机。
未来两年，中共将迎来更加艰难的时刻。而伴随着经济的加速衰退，社会动荡和政治动荡，也会随之而来。
接下去，又会发生什么呢？也让我们拭目以待。
