连跌41个月！北京撑不住了
1、连跌41个月！北京撑不住了
中国房地产危机远比想像中更严重。今年，在传统的“金九银十”期间，中国房市依然呈现低迷态势。至9月末，百城二手房价连续第41个月下跌，而且第三季度的跌幅环比进一步扩大。华尔街巨头摩根士丹利9月29日的最新闭门会议警告，中国养老金体系濒临2035年崩盘、房地产市场亟待中央出手救市、股市短期乐观但长期难持续，中国经济正处于关键时刻。与此同时，北京国企集中抛售房产，李嘉诚家族加速撤离内地房地产，这些事件交织，凸显中国经济所面临的重重危机。
长期以来，每年的9月和10月都是中国房地产销售及旅游消费等的旺季，号称“金九银十”。但10月1日中国指数研究院发布的最新报告显示，中国楼市二手房价格继续下跌，房市“触底”的迹象依然没有显现。根据这份报告，今年9月份，中国百城二手住宅均价为每平方米13,381元人民币，与去年同期相比跌幅高达7.38%，与8月份相比也下跌了0.74%，这已是百城二手房价格连续第41个月下跌。报告表示，虽然9月份一些重点城市的二手房交易活跃度有所回升，但因挂牌求售量居高不下，导致价格持续面临下滑压力。
按照季度来看，今年第三季度的百城二手住宅价格累计已下跌2.26%，跌幅比第二季进一步扩大，而今年前三季的累计跌幅已达5.79%。新建商品房方面，9月份，部分核心城市月均价为每平方米16,926元，较上月微涨0.09%。报告表示，在过去两年，绝大多数城市仍以去库存为主，新供应偏少市场分化格局延续。此外，由于二手房挂牌量维持高位，预期在短期内市场会延续“以价换量”行情。换言之，二手房的房价还将继续下跌。此前9月22日，格隆汇数据显示，一线城市北京、上海、深圳二手房房价均跌回2016年水平，广州则跌回2017年2月水平；香港更是跌回2015年2月水平。今年6月下旬，著名投行高盛曾发布报告称，中国房地产危机已进入第四个年头，房价在过去4年已下跌20%，但市场仍远未触底，预计到2027年中国房价还会再下跌约10%。
对于中国经济所面临的困境，大摩宏观分析师蔡志鹏在9月29日的闭门会议上指出，房地产作为中国经济支柱，正经历深度调整。自去年924政策拐点以来，北京出台托底措施，但效果有限。地方财政捉襟见肘，库存高企，建议北京动用金库在大中城市收储100-200万套房产，分三年实施，否则经济脱底无望，地方债危机将继续恶化。近期国企动作佐证了这一判断，9月25日，北京西城区国资委下属北京天恒集团挂牌出售111套房产，总价超33亿元，同期，浙江绍兴、山东烟台、辽宁辽城等地国企抛售房产、商铺、车位，规模从几十到数百套不等，这些动作表明，国企不看好2025年房价筑底，宁愿降价清仓。当前国企砸盘表明下行压力未减，新一轮房价下跌或已开始。李嘉诚家族的撤离进一步加剧市场恐慌。自2009年起，其卖出至少600亿港元房产。2013年内地房市狂飙时，李嘉诚开始清仓，被质疑“误判”。但时间证明其洞察力，潘石屹效仿全身而退，而恒大、碧桂园、万科、万达等巨头陷入困境。王健林虽然暂时解除了“限高”，但万达广场骨折价甩卖预示更大危机。此外，大摩还警告，中国现行社保体系若不改革，到2035年左右养老金将面临耗尽风险。原因包括人口老龄化加速、出生率下滑及早期“视同缴费”制度遗留问题，随着财政转移支付需求刚性增长，社保可持续性岌岌可危。
浙江义乌是中国知名的小商品贸易中心，也是中国跨境电商平台的重要供应商。以往，义乌生产的很多小商品都会出口到美国，这里的市场也会熙熙攘攘。但今年夏天，义乌市场却出奇的安静。财经网站CNBC报道，海绵和清洁用品卖家李先生透露，现在他的客户来自中东和东南亚，而不是美国。八月底，在中国暑假即将结束之际，义乌出奇的安静，孩子比买家多。CNBC记者实地发现，义务商家的客户群已经发生了变化。阿拉伯语、韩语或俄语的招牌越来越多，而不是通常的英语和中文。一家贸易公司负责人蒙加表示，义乌对美国的出口额，已从八年前的约20%下滑至去年的15%，现在甚至更低。一家羊绒围巾店老板表示，如今来自美国的订单只剩下去年同期的30%，损失惨重。蒙加表示，由于义乌的许多产品不符合欧盟合规标准，因此限制了企业向欧洲的销售量。另一方面，为了应对来自拉丁美洲的订单，义乌官员支持当地商家开设西班牙语课程。但这不仅仅是取代美国订单的问题，蒙加坦言：“如果你失去一个美国大客户，在新兴市场你需要大约五个客户才能获得同样的利润，这相当于事倍功半，钱更少。”目前，美国对大多数中国商品征收约55%的关税，雪上加霜的是，对抵达美国的中国制造货船征收的新费用，即使这些船不是中国所有，将于10月14日起生效，这些费用可能高达数百万美元。
2、川习会准备就绪？川普：将施压采购美国大豆
美国总统川普10月1日表示，他计划在与中共领导人习近平会面时，施压对方采购美国大豆。
川普在自家社交媒体上写道：美国的大豆农正在受伤害，因为中共仅因“谈判”理由就不购买。”他补充说：“我将在4周后与习近平会面，大豆将是主要讨论议题。”此前川普已经宣布，他将在10月底于韩国举行的亚太经济合作会议（APEC）峰会期间会见习近平，并计划明年访华。川普1日还重申，计划利用部分美国关税收入援助农民，并批评前任总统拜登未能执行之前与北京达成的、包含增加农产品采购的贸易协议。
川普积极的贸易政策及其后果对美国农民造成沉重打击，包括影响了像中国这样的重要出口市场。近日，美国农户就将开始收割数千万吨大豆，现在的问题是：全球最大的买家不想要美国大豆了。华尔街日报近日的报道指出，
多年来，中国已成为美国农产品最大的买主。但如今，大豆已被中共当作对美贸易战中的有力武器。中国买家没有订购任何美国大豆，而是转向巴西供应商。美国大豆出口协会首席执行官萨特9月中旬表示，去年此时，美国大豆种植户已经接到来自中国买家的大量采购订单。而这一次感受到切肤之痛的是美国农民。北京正不断煽风点火，中共驻美大使谢锋在8月份的一次美国大豆行业会议上暗示：“美国农民朋友们继‘春耕之困’之后，眼看又要面临‘秋收之难’。”与此同时，美国大豆种植户表示，他们正在为中国不再是主要买家的未来做准备。在艾奥瓦州中北部拥有近1,000英亩土地的玉米和大豆种植户安迪·希尔坦言，“除非出现奇迹，否则我不会指望中国买我们的大豆，”
3、首位5000亿富豪 马斯克再创纪录
10月1日，马斯克再次刷新个人财富纪录，成为人类历史上首位资产达到5000亿美元的人物。根据福布斯即时亿万富翁排行榜，1日下午，这位全球首富的总资产正式突破这一关键门槛。
早在2023年12月，马斯克就已成为第一位资产超过4000亿美元的人。如今，他的财富比排名第二的艾里森多出约1500亿美元。10月1日，特斯拉股价上涨近4%，为马斯克的财富增添约93亿美元。市场对他“重回特斯拉核心业务”的预期持续推升股价。如今，特斯拉市值距离历史高点仅差不到10%。此外，特斯拉董事会于今年9月提出一项史无前例的全新薪酬方案：若马斯克能达成一系列极具挑战性的“火星级”目标，他将有机会获得高达1万亿美元的股票奖励。然而，马斯克的财富并不仅来自特斯拉。他在2002年创立的太空公司SpaceX，根据今年8月的一笔私人股权交易，估值已达4000亿美元，马斯克持有约42%股份，价值约为1680亿美元。再加上他于2025年3月成立的人工智慧公司xAI Holdings，马斯克持有约53%股份，市值约为600亿美元。
资产突破5000亿美元，只是马斯克近五年财富爆炸性增长的最新里程碑。照此速度发展，马斯克有望在2033年3月前即特斯拉新一轮薪酬方案的首个解锁日成为史上第一位“万亿富翁”。不过，马斯克本人强调，他并非为了金钱而努力。他在9月于X发文表示，“这不是关于薪酬，而是关于我是否拥有足够的影响力来确保特斯拉未来能安全地制造出数百万台机器人。如果有一天，我会被那些根本不持有特斯拉股票的股东顾问公司轻易赶走，那我对这样的未来感到不安。”
