芒格去世,愿天堂没有阿里巴巴

老鱼讲古 2023-11-30 10:42+-

  最近,美国有两个名人去世,一个是前总统吉米卡特的夫人罗莎琳.卡特,还有一个就是著名的投资人,伯克希尔哈撒韦公司的副董事长查理.芒格。

  卡特夫人的葬礼是昨天在亚特兰大Emory大学的一个教堂举行的,美国总统拜登和几个前任总统都来参加了,这个教堂离我之前住的地方特别近,走路大概十分钟左右。

  但咱们今天不说卡特夫人,主要说说芒格。

  芒格虽然也是一个非常著名的投资人,但他在中国的名气远远没有他曾经的老板巴菲特大。巴菲特号称股神,在中国几乎尽人皆知,甚至很多不搞投资的人都知道有这么一号人。

  巴菲特最著名的就是价值投资,大概意思就是找一个有潜力的公司,买了这种股票,剩下的就交给时间。只要你能长期持有,就能获取巨大而稳定的收益。

  芒格曾经给巴菲特当过参谋,就是提投资建议,他在大概总共二十五年的时间里,年薪只有十万美元。

  这点钱在美国根本不算高薪,但是芒格持有的伯克希尔哈撒韦公司的股票就厉害了,他的股票现在价值是20亿美元,妥妥的亿万富豪。

  芒格的传奇故事开始于上世纪70年代,当时美国爆发股灾,巴菲特在股灾来临前清空所有股票,逃过一劫,而芒格竟然靠硬是不卖,最后居然也熬过了那次股灾。

  芒格持有的股票于1973-1974年,连续两年出现近31%的巨亏,但终于在1975年迎来75%的盈利强势反弹。

  后来,芒格与巴菲特成为公司合伙人,他们联手把伯克希尔哈撒韦公司从一家濒临倒闭的纺织厂打造成了美国的头号投资公司。

  从1965年到2021年56年间,伯克希尔公司的平均年涨幅高达20.1%,涨幅几乎是同期标准普尔500指数的两倍。

芒格去世,愿天堂没有阿里巴巴

  说到这,我不由自主地联想到了我们的大A股。

  前几天,澎湃新闻发了一篇文章,说A股就是一个诈骗市场,因为他统计了这几年的数据,从18年到23年,A股IPO融资了2.2万亿,定向增发了4.4万亿,

  但是同期大股东减持套现了3万亿。说明啥?说明A股一半的资金被抽走了,所以他说A股是诈骗市场。

  说实在,3万亿套现其实还少了,因为A股里有些股票是无法流通的,否则,可能还会更多。

  但问题是,A股是个疑似的诈骗市场,买股票的人他们不懂这个道理吗?其实,他们都懂。只不过他们是认为自己在这个市场里能诈骗到别人而已。

  而真正的傻子,就是那些相信自己自己可以像巴菲特那样搞价值投资的人。毕竟,人家巴菲特买的是可口可乐,苹果,你特么买的是恒大和康美药业,怎么比吗?

芒格去世,愿天堂没有阿里巴巴

  前段时间,深圳有个搞私募的关善祥,自称是中国巴菲特,买了很多恒大的股票,结果恒大暴雷之后,这个哥们就跳楼了。

  另外,我还想和大家说,别说这些民间野生的巴菲特不好使,就是巴菲特本人来了,也不一定好使。

  其实巴菲特和芒格都买过中国概念股,其中芒格在2020年的时候,就曾经大举买入中国股票阿里巴巴。

  对,就是马云爸爸的那个阿里巴巴。

  芒格很早以前就表示过看好马云的阿里巴巴,但由于其股价一直居高不下,所以没有下手。

芒格去世,愿天堂没有阿里巴巴

  2020年的时候,阿里巴巴的股价突然下跌,大家知道,阿里巴巴的股价下跌,一个是因为当时2020年的疫情,还有一个重要的原因,就是因为马云本人。

  当时,阿里巴巴的股价从最高时期的319美元跌到了240美元,芒格一看,机会来了,买,这一家伙就买了16.5万股。

  没想到他刚买完,有关部门就启动了对阿里巴巴的反垄断调查,结果,阿里巴巴的股价继续下跌。

  但芒格还不死心,因为巴菲特不是有句名言吗:别人恐惧的时候我一定要大胆!意思就是说股票跌的最厉害的时候,大家都害怕的时候,我就买。

  于是,芒格在阿里巴巴继续下跌的时候,又买了40多万股。

  反正这么说吧,从2020年到2021年芒格总共买了一亿多美元的阿里巴巴,当时账面就浮亏了大概3000多万美元。

  按理说到这个份上了,您就应该考虑一下是不是别买了,结果芒格就是不信邪。直到2022年的时候,他还力挺阿里巴巴呢,但是这阿里巴巴的股价他就是不争气啊,嗷嗷滴就是继续下跌。

  后来,可能是有熟悉中国情况的人给他指点了,说芒大爷,你玩可口可乐和苹果的那个套路,在这可能是不灵了,要不咱撤吧?

  这时候,芒格老师才真正展现出了投资大师的风采。

  一个真正的投资大师,不仅是要会选股、挣钱,在赔钱的时候,及时止损割肉也是一项非常重要的技能。

  于是,芒格就立马就割肉、斩仓了。他知道,再像1970年代的时候那样不卖,恐怕是过不去这一关了。

  不得不说,作为一个投资大师,芒格在割肉时的这一刀切得还是相当有水准的,他在阿里巴巴股价120美元的时候割掉了50%的仓位,当时就亏损4500多万美元。

  有人可能要说了,赔了这么多啊!老鱼您就别替他吹啦!

  真不是我替芒格吹,因为就在他割肉之后,阿里巴巴的股价还继续下跌了好长一段时间,最低的时候跌到过58美元,现在的价格是74美元。

  咱就是说,要是那个时候不割,现在是不是更完犊子?!

  SO,芒格在240美元的时候买的阿里巴巴,在120美元的时候卖的,而现在阿里巴巴已经跌到74美元了,他算是被中国的股票狠狠滴给上了一课。

  后来,芒格在开股东大会的时候,亲口承认了自己的错误。

  他在会上说:投资阿里巴巴是我一生中犯的最大的错误之一,我本来以为他是个互联网公司,但其实他就是一个该死的零售商。

  不过我觉得芒格这句话说得还不到位,因为阿里巴巴股价的下跌,其实和他是什么没关系,和别的事情有关系......

  投资阿里巴巴的失败,对芒格的打击很大,甚至有人说,如果没有这次失败,老爷子可能不会走得这么早。

  这应该是开玩笑的,毕竟芒格都99岁了。

芒格去世,愿天堂没有阿里巴巴

  昨天,我看见很多人在朋友圈里分享芒格的投资理念,他的投资理念是什么呢?

  芒格自己说过:如果你真想从我身上学点什么,记住我的话:规矩,可靠。

  所有这些传统美德会让人一生受用…我不会花太多时间追悔过去,一旦吸取了教训,我就不会再陷在里面了…

  想得到你想要的某样东西,最好的办法是让你自己配得上他。

  看到这,我想起起我们楼下保安教育他们家孩子时候说的那句话:别傻了吧唧的,学聪明点!别太实在了,长点心眼吧!

  在查理.芒格去世的日子里,让我们深切缅怀这位投资大师。

  并说一句:一路走好!愿天堂里没有阿里巴巴!