看看这项数据....苹果供应链去中化加剧

彭博行业研究分析指出，预计2024年，苹果在中国的供应商工厂占比或将降至30％以下。（路透）

彭博行业研究分析指出，在分析了苹果的供应商名单后，预计到2024年，苹果在中国的供应商工厂占比或将从2020年的42％降至30％以下。苹果对华脱钩（可能始于2020年）料会持续利多东南亚，同时提振印度在其供应链中的地位，目前印度工厂占比极低。

鉴于苹果三年前可能就已开始脱钩计划，根据苹果的供应商名单计算，到2024年底，苹果在中国的供应商工厂占比可能从2020年的42％和2021年的35％降至30％以下。2018-21年，中国的工厂数量增加3％，而其他地区的数量跃升35％，尤其是东南亚、台湾、美国和韩国。彭博行业研究分析的预测是基于最近持续发展的趋势。

苹果每年都会公布供应商名单（除2019年因新冠疫情未公佈名单），覆盖大概98％的主要供应商和工厂地点。

尽管中国工厂占比持续下滑，但苹果料将继续依赖中国作为主要供应源。苹果的供应商名单显示，2020-21年该公司在中国的供应商数量为51家，较2018年的43家增长19％。因此，尽管当时中美贸易战愈演愈烈，中国的供应商数量仍是最多的。但2018-21年，苹果供应链在中国以外的工厂数量增速要快得多，这表明苹果的中国供应商扩大了海外产能，以应对不断加剧的地缘政治紧张局势。

近年来苹果位于中国的主要供应商（如立讯精密、歌尔股份和蓝思科技）均扩大了海外产能，尤其是在越南的产能。

东南亚或许是苹果供应链与中国脱钩的最大受益方。由于苹果主要组装工厂（如富士康、和硕和广达）在东南亚的资本支出预算持续增长，加之相关零部件供应商或将搬迁。

根据彭博行业研究的情景分析，2024年东南亚工厂在苹果供应链中的占比有望增至20％，高于2021年的16％和2018年的13％。将受益于这一趋势的主要国家包括越南（2021年工厂占比3.8％）、马来西亚（占比3.2％）和泰国（占比3.0％）。

苹果的供应商名单显示，2018-21年，为推进供应链多元化，苹果在东南亚、台湾、美国和韩国分别新增工厂41个、32个、26个和15个。

尽管印度在苹果供应链中的占比极小，但最终有望赶上其他地区，该国被认为是在未来几十年挑战中国全球主要制造中心地位的有力候选者。主要原因包括印度不断增长的人口（可能刚刚超过中国）以及政府吸引外资的政策。

2021年印度仅占苹果供应商工厂数量的1.5％，但彭博行业研究分析认为占比将从这一较低水准大幅提升。据彭博新闻社报道，在截至2023年3月的会计年度中，苹果在印度组装了价值超过70亿美元的iPhone，是上一会计年度的三倍。

自2018年（中美贸易战升级）以来，印度的外商直接投资增长一直快于中国。中印之间的外交紧张关係可能会限制苹果的中国供应商在印度的扩张，但彭博行业研究认为这料将推动台湾和印度供应商扩大在苹果供应链中的影响力。

近月，总部位于台湾的富士康以及和硕均公布了在印度的产能扩张计划，而中国的iPhone组装工厂立讯精密（近年来订单份额快速攀升）则相对沉寂。同时，据彭博新闻社报道，Tata Group计划收购台湾纬创的工厂，有望成为印度首家iPhone制造商。